社区观点
Dynamic Volume Profile profiting 動態成交量分布盈利
**Dynamic Volume Profile Profiting** **動態成交量分布盈利**
Dynamic volume profile involves creating multiple volume profiles not based on time, but rather according to market participants. This is one of the most straightforward and effective methods for applying volume profile, put out higher success rate.
動態成交量分布涉及創建多個成交量分布圖，不是基於時間，而是根據市場參與者。這是應用Volume Profile的最直接、最有效的方法之一，輸出較高的成功率。
In golfing, a successful golfer swings consistently and knows exact which club to apply. Does this sound familiar in trading? Yes, but if every single hole is 100 yards, would an average person be better at scoring? Yes, you would only need 2 clubs.
在高爾夫運動中，成功的高爾夫球手會始終如一地揮桿並確切地知道該使用哪支球桿。這在交易中聽起來很熟悉嗎？是的，但如果每個洞都是 100 碼，普通人的得分會更好嗎？是的，您只需要 2 個球桿.
**Historical Background:**
**历史背景
In the early 1980s, Peter Steidlmayer introduced Market Profile for CBOE. Rather than focusing on visual elements like blocks or alphabets, Steidlmayer identified two primary groups of market participants:
20 世纪 80 年代初，Peter Steidlmayer 介紹了 CBOE 的市場籌碼分布(市場輪廓)。 Steidlmayer 沒有關注塊或字母等視覺元素，而是確定了兩個主要的市場參與者群體：
- A. Short Time Frame (STF) 短時間
- B. Long Time Frame (LTF) 長期
Market Profile is not a trading system; it's a data distribution curve. Crucially, it highlights areas where the underlying asset is either overvalued or undervalued.
市場概況不是一個交易系統；這是一條數據分布曲線。至關重要的是，它突出顯示了標的資產被高估或低估的領域。
Market Profile and Volume Profile(later), introduced 40 years ago, serve the same purpose: identifying market participants and determining fair market value.
40 年前推出的市場籌碼分布(市場輪廓)和成交量分布(後期) 具有相同的目的：識別市場參與者並確定公平市場價值。
**Applying Market Profile or Volume Profile:**
**應用市場概況或成交量分布：**
- STF traders tend to gravitate towards fair value, creating a balanced market. 交易者傾向於公允價值，從而創造一個平衡的市場。
- LTF participants are the true drivers of market movements. They can enter the market at any time, which necessitates the use of Dynamic Volume Profile. 參與者是市場走勢的真正推動者。他們可以隨時進入市場，這就需要使用動態成交量分布 Dynamic Volume Profile。
With these two groups in play, the market oscillates between balance and imbalance, but not on a regular schedule, as only LTF traders truly know.
在這兩個群體的作用下，市場在平衡和不平衡之間振蕩，但並不是有規律的，只有 LTF 交易者才真正知道。
The traditional settings for Market Profile or Volume Profile (Daily, Weekly, Monthly, or Yearly) were established 40 years ago due to limited computing resources and technical constraints. This led to single profiles showing multiple overlapping and disorganized structures, making it time-consuming for the average trader to master. Dynamic volume profile separates each micro-structure (balance) into its own profile. This visually distinguishes each balance from imbalance, which is the primary purpose of Market Profile or Volume Profile. Once these structures are clearly defined, value is revealed, simplifying trading.
由于有限的计算资源和技术限制，市場籌碼分布(市場輪廓)或成交量分布（每日、每周、每月或每年）的传统设置是在 40 年前建立的。这导致单个配置profile显示出多个重叠和杂乱的结构，使得普通交易者需要花费大量时间来掌握。Dynamic Volume Profile分布将每个微观结构（平衡點）分成自己的分布。这在视觉上区分了每个平衡与不平衡，这是市场概况或成交量概况的主要目的。一旦明确定义了这些结构，价值就会显现出来，从而简化交易。
There are two outcomes:
有兩個情況：
- Balance: Multiple structure profiles overlapping horizontally, creating a choppy zone unfavorable for day trading.
- 平衡：多個結構分布圖水平重疊，形成不利於日間交易的波動區域。
P-shape and b-shape distribution curve characteristics
P-shape profile means that the market rally and spends time higher of the distribution and creating a profile that looks like a letter P.
b-shape profile means that the market drops and spends the rest of its distributing, creating a profile that looks like letter b.
P 型和 b 型分布曲線特徵
P 形圖意味著市場反彈並長時間較高區的分布並創建看起來像字母 P 的輪廓。
b 形圖意味著市場下降並耗長期在較低處分布，形成一個看起來像字母 b 的輪廓。
- Imbalance: - 不平衡
- **Long Trade:** Each structure profile forms a higher high. Place a trade targeting the previous profile's Value Area High (VAH). Consider anticipating a breakout with added strength. Set a stop below the previous profile's low.
- **多頭交易：** 每個結構輪廓形成更高的高點。以先前配置分布图的價值區域高點 (VAH) 為目標進行交易。考慮預期會出現強度更大的突破。如果價格跌破之前的低點，設置止損。
- **Short Trade:** Each structure profile forms a lower low. Place a trade targeting the previous profile's Value Area Low (VAL). You might hold it for a breakdown with added caution. Set a stop above the previous profile's high.
- **空頭交易：** 每個結構輪廓形成較低的低點。以先前配置分布圖的價值區域低點 (VAL) 為目標進行交易。您可能會謹慎持有它以等待穿透。如果價格上漲超過之前的高點，設置止損。
This is a very famous systematic strategy by Jim Dalton: there is an 80% chance to rotate to the other side of the value area.
這是道爾頓, Jim Dalton非常著名的系統策略: 有80%的幾率旋轉到數值區域的另一邊.
The suggested Reward/Risk ratio is 3:1, depending on your personal risk tolerance.
建議的回報/風險比率為 3:1，具體取決於您個人的風險承受能力。
Market Profile/Volume Profile prerequisite knowledge if setting on preset time (skip if use with Dynamic Volume Profile):
-Excess is buying/selling tail
Excess is seen at the tops and bottoms of the profile, and it indicates the end of the auction and the start of a new one.
-Poor high/low are often revisited
Poor high and poor low can be considered as a lack of excess.
We can see these when the market has low confidence in the current direction.
Showing no tails and conviction of traders stepping in.
-Failed auction
The failed auction occurs when the Initial Balance low or high is taken out, but the market fails to sustain the breakout.
-Single prints are the same as excess but happen inside the profile.
They are represented with single TPOs printed on the Market profile.
They leave low volume nodes with liquidity gaps, so they tell us that market moved too fast through the area.
These inefficient moves tend to get filled, and we can seek trading opportunities once they get filled, or we can also enter before they get filled and use these single prints as targets.
-Market Profile opening types
Open Drive
Open Test Drive
Open Rejection Reverse
Open Auction
如果設置預設時間，市場籌碼分布(市場輪廓)或成交量分布必備知識（如果使用動態成交量分布則跳過)：
- Excess是買入/賣出長尾巴
在profile的頂部和底部可以看到多餘的部分，這表明拍賣的結束和新拍賣的開始。
-高機會回去的Poor高點/低點
Poor高和Poor低都可以認為是缺乏Excess。
當市場對當前方向信心不足時，我們可以看到這些。
沒有表現出尾巴和交易者介入的信念。
- 拍賣失敗
當IB低點或高點被消除，但市場未能維持突破時，就會出現拍賣失敗。
-SinglePrints與Excess相同，但發生在profile內部。
它們以印在市場籌碼分布(市場輪廓)上的單個 TPO 來表示。
他們留下了具有流動性缺口的低交易量節點，因此他們告訴我們市場在該區域移動得太快。
這些低效的動作往往將會被成交，我們可以在成交後尋找交易機會，也可以在成交之前入場，以這些SinglePrints為目標。
-市場籌碼分布(市場輪廓)開市類型
Open Drive
Open Test Drive
Open Rejection Reverse
Open Auction
**Mysteries:**
**謎團：**
- **POC Trade:** Trading based on the Point of Control (POC) during the day is often incomplete, only evident in hindsight. In a balanced market, the POC doesn't change much, potentially resulting in getting chopped out of trades in the POC zone. In an imbalanced market, your trade might start in the POC zone, but as value shifts, your trade may no longer align with the POC. The market is dynamic, and traders must adapt to new information to thrive.
- **POC 交易：** 白天基於控制點 (POC) 的交易通常是不完整的，只有在事後才可見。在平衡的市場中，POC 不會發生太大變化，可能會導致 POC 區域的交易被剔除。在不平衡的市場中，您的交易可能從 POC 區域開始，但隨著價值的變化，您的交易可能不再與 POC 保持一致。市場是動態的，交易者必須適應新信息才能蓬勃發展。
- **Value Area High/Low Trade:** Steidlmayer explained that balance and imbalance occur intermittently, not necessarily every day at specific times like 10:01 AM or 12:00 PM. This unpredictability is due to the Long Time Frame participants. While it might seem like a good deal to enter a trade at Value Area Low (VAL) in hindsight, a balanced market throughout the day is not guaranteed. Only experts like Jim Dalton or experienced Market Profile and Volume Profile practitioners may possess the expertise to navigate such conditions. For the average trader, simplicity often proves most effective. A good deal at VAL may not necessarily be a great deal if the LTF participants are no longer driving the market and are willing to accept a lower fair value.
- **價值區域高/低交易：** Steidlmayer 解釋說，平衡和不平衡是間歇性發生的，不一定每天都在特定時間（例如上午 10:01 或下午 12:00）發生。這種不可預測性是由於LTF參與者造成的。雖然事後看來，在價值區域低點 (VAL) 進行交易似乎是一筆不錯的交易，但並不能保證全天市場的平衡。只有像吉姆·道爾頓這樣的專家或經驗豐富的市場籌碼分布(市場輪廓)和成交量分布從業者才能擁有應對此類情況的專業知識。
- Initial balance: Initially, it was defined as the first hour (back when there was limited internet access for most people), then later considered the first 30 minutes. Some YouTubers recently apply the first 15 minutes, which is not a static rule. It's important to remember that Long Time Frame (LTF) may not initiate any action during such times, then become much less influential. Dynamic Volume Profile detects market momentum and displays a new structural profile regardless of the time of day or night.
-Initial balance：最初被定義為第一個小時（當時大多數人的互聯網訪問權限有限），後來被定義為前 30 分鐘。一些 YouTuber 最近應用了前 15 分鐘，這不是靜態規則。重要的是要記住，LTF 可能不會在這些時間內發起任何行動，然後影響力就會大大降低。動態成交量概況可檢測市場動量並顯示新的結構概況，無論白天或晚上的時間
To enhance trading success, let the market reveal its balance or imbalance, and align with the prevailing trend. Swiftly identify trends through visualization, as with Dow Theory (price), Entanglement Theory (price), and Wyckoff (volume+price). Dynamic Volume Profile, incorporating both price and volume, is designed for simplicity and ease of trading.
為了提高交易成功率，讓市場揭示其平衡或不平衡，並與當前趨勢保持一致。通過可視化快速識別趨勢，如道氏理論（價格）, 纏論（價格）和威科夫理論（成交量+價格）。動態成交量分布結合了價格和交易量，旨在簡化和輕鬆交易。
华山剑宗与气宗：学缠新人为什么不要用自动笔段划分工具？最近在忙着写《缠论交易：做市场里的明白人》的小册子，所以销声匿迹了一段时间
本章节内容或许会得罪卖笔段自动划分工具的同行，缠论老人的得心应手，自然想怎么用随便，但出于对缠论新人的后期考量，还是希望对其中利害讲个明白，让新人至少在歧途面前有个选择。
“华山剑宗的功夫易于速成，见效极快。而气宗的功夫虽然见效慢但是后期威力远高于剑宗。剑宗和气宗的功夫各练十年，定是剑宗占上风，各练二十年，各擅胜场，难分上下。二十年之后气宗的功夫才渐渐越练越强。到得三十年时，剑宗的功夫便再也不能望气宗的项背了”。
《缠论交易：做市场里的明白人》
3 交易之术
3.5 基于笔段划分的交易体系
3.5.4 由「笔」得「线段」
3.5.4.2 智慧难得，偷心不死
在进一步学习技艺前，还是把格局打开，这一章节是交易之道的内容，之所以放在此处，是因为在不了解相对应的概念时，跟你说了也不懂，当你了解完概念后，跟你说了也不听，所以学到一半，似懂非懂，懂了又没有完全懂，学习阶段最听人劝，所以放在此处。
还记得交易之道里的2.1章节《做市场的明白人》说的交易本质嘛？
交易理论本质上学习的是什么，不是交易，交易是表征，是内明后的自然外显，任何一门交易理论本质都是在研究市场，明白市场。交易无非买卖拿，谁都会买卖拿三个动作，但想知道何时买拿多久何时卖，便需要做个明白人。
明白市场，明白人，这个明白不是你学完缠论，学完小册子，学完任何一门交易理论就彻底明白的，需要你学，需要你练，需要你悟，需要你信，学和练和悟你懂，「信」字何解？
找「笔」找「线段」另外一个作用是在划分过程中，十分有利于新人了解市场感悟市场，相当于一盏明灯引方向，一副眼镜望全局，一个工具量市场，一趟旅途伴生长，亲自动手用「笔段」让你有机会逐渐看清市场，比如什么是走势类型自相似性自圆满性，为什么走势终完美，哪怕文字和你讲解再清楚，不如你亲自跟踪走势，亲自感受来得深刻，纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行，你看到了摸到了真正的根，你才能《打开缠论的正确姿势》做到依法不依人，依智不依识，依义不依语，真正地把交易托付给缠论，不是说权威说对就是对，不是书上说对就是对，而是你学习过，思考过，看见过，经历过，本就如此，本该如此，确实如此。
当你用一笔一段、一天天、一次次丈量这个市场的时候，才能一点点从细节处感受到，原来买点是这么回事，走势的转折是这么回事，中枢是这么生长出来的，走势的延续是这么一回事，感受到走势当下的生死，感受走势的生长，走势这样从一根根K线，一根根笔，一根根线段，一段段走势类型，一幅幅结构里生长出来的，而不是工具一用，用自动划分，则是连工具都懒得用，伸手要结果，彻底忘记初心——月亮去哪里了（市场究竟是怎么一回事）。
只有如同相信万有引力般相信缠论，和你的交易体系合二为一不分你我，才能买点不疑不惧卖点不贪不痴，进而才有可能逐渐脱离「笔段」工具，进入本源阶段，这是我希望你要去达到的境界，如果指望依靠他者工具、自动画笔或者画段，你看似得到了大简便得到了大效率，但我看来，却丢失了一个登高登顶的机会。
好比华山派的剑宗和气宗，岳不群的老婆对剑气之争的总结：“你这一招固然巧妙，但一碰到你师父的上乘内功，再巧妙的招数也是无能为力。当年玉女峰上大比剑，剑宗的高手剑气千幻剑招万变，但你师祖凭着练成了紫霞功，以拙胜巧，以静制动，尽败剑宗的十余位高手，奠定本门正宗武学千载不拔的根基。”
华山剑宗的功夫易于速成，见效极快。而气宗的功夫虽然见效慢但是后期威力远高于剑宗。剑宗和气宗的功夫各练十年，定是剑宗占上风，各练二十年，各擅胜场，难分上下。二十年之后气宗的功夫才渐渐越练越强。到得三十年时，剑宗的功夫便再也不能望气宗的项背了
武侠里怎么描写绝世高人，几个字讲完了，内力深厚似海，一力破万法，天下武功唯快不破，无招胜有招，飞花摘叶皆可伤人……，一个道理。
缠师也苦口婆心告诫过：
“投资市场最终比的是修养、人格及见识，光从技艺上着手，永远只能是匠人，不可能成为真正的高手”
“各位知道为什么智慧难得吗？就因为偷心不死，整天想着捷径，想着一夜暴富。你看看真正成功的人，有哪个是靠中彩票的?要在市场上成功，首先要把这偷心给废了，否则学什么都没用，一到场上就犯糊涂，然后就后悔、自责，然后又继续犯糊涂。”
“道理是死的，用的是人，人没道理，什么道理都没用。”——17课补充：智慧难得，偷心不死
“市场中的行为，就如同一个修炼上乘武功的过程，最终能否成功，还是要落实到每个人的智慧、秉性、天赋、勤奋上来！什么是悟性？什么是智慧？悟性和智慧就是用最简单的方法来处理、看待一切事物。”
个人有幸在学习时得到大师兄指点指导，没有选择走捷径，也一直有心，从学缠开始到现在，几年如一日，始终坚持用手一笔一段绘走势，才能得以避开“捷径”一坑，未在技艺上沉沦，能摆脱匠人的工具人阶段，得月忘指，看到了更高的风景，我个人是幸运的，其他人我不知道，但我衷心希望你也是幸运的，至少，有人给过你选择。
行情的概率性！又是好久没有发文章了，因为越发觉得行情就是如此，好像需要讲的似乎很多，又好像没什么可讲的，今天抛砖引玉和大家探讨一下行情分析的概率性。
我们先来看下A标注点的价格行为，价格在四小时关键压力位置出现了非常长的上引线，定线位置就在压力位置，此时多空双方都有理由证明自己的立场，多头会认为这是突破回调因为换到小周期就是实体突破后的回调，而且所有的行情转变都是从小周期开始的。空头会认为这就是突破失败，因为压力位置长长的上引线就是证明，这是空头控制行情打压行情的表现(我个人在二次信号后也是主观倾向做空的）。但是行情总是要选择一个方向，我们现在知道市场后来选择了上涨。那么是不是在A位置所有的空头都是愚蠢的呢？是不是多头的交易者已经在A位置时刻预测出了价格注定会上涨呢？愚蠢的对手，确定的交易结果，是几乎所有交易者都幻想过的。
愚蠢的对手，确定的交易结果，是几乎所有交易者都幻想过的。但是市场运行的逻辑和残酷的交易经历，都在告诉我们并非如此。事实A点标注的那个位置和时刻，多空是趋近于平衡的，也就是多空力量是相当的，此时多空都有机会，否则价格不会进行震荡。而且后市价格的发展也不是确定的，而是每一笔多空交易实时博弈后的结果。就像扔一枚硬币，虽然出现了正面，但是没有人可以预测正反面。
这样的思维是一个交易者最为核心的思维，第一，在一个充分博弈的市场中，所有交易者在市场中下单都是因为他们有获利的机会，如果多空任何一方获利的机会（期望）过小，那么没有人会愿意下单，如果认为我们的对手盘的交易者是愚蠢的，那么我们可能才是那个傻子。第二，行情是所有多空订单实时博弈的结果，交易者可能因为任何信息进行交易，改变交易行为。行情的走势结果不是确定的，所以不存在可以预测行情走势的方法，我们只能选择在有期望优势的机会介入。
要真正的接受行情的不确定性，接受交易的概率性这样反人性的思维，需要长期刻意的磨炼，我相信很多有几年交易经验的朋友已经体会到了其中的痛苦和挑战。我相信大部分的交易者还是更想要看行情分析和交易方法论的，因为那能增加“不存在的确定性”。但是我相信，当这些朋友一直追寻不到那不存在的圣杯时，会停下来思考交易的本质的！
PS1：充分博弈指的是具有相当体量可以多空交易的品种，BTC ETH 外汇 大宗商品期货等都是
PS2：交易中涉及到的反人性的现象非常多，这也是交易长期获利为什么如此困难饿原因，以后有机会我会逐个介绍。
（转载请附带链接和标注出处）
4、币圈TV指标--------自定义级别支撑阻力指标（基于供需理论/阻力支撑理论/趋势理论/缠论）TV指标源代码：如下
//@version=5
indicator("用户端-supply & demand",overlay=1,max_bars_back=5000)
import web3_trader/lab_demand_supply/1 as ta
tf=input.int(1,title="阻力/支撑级别")
size=input.int(5,"几条阻力/支撑")
color_supply=input.color(color.new(color.green,0),"阻力线颜色")
color_demand=input.color(color.new(color.red,0),"支撑线颜色")
color_mmm=input.color(color.new(color.blue,0),"多空/竖线颜色")
=ta.x_supply_demand(tf)
ta.supply_demand(supply_,supply,size,color_supply)
ta.supply_demand(demand_,demand,size,color_demand)
ta.y( supply_ or demand_ ,supply,demand,color_mmm,120)
plot(mmm,color=color_mmm,linewidth = 2)
使用方法:复制源代码添加到TV代码编辑器---加载到图上-----打开自定义参数面板---
---根据个人便好调整【级别】或【条数】
四种概念引入：
1、阻力 ---就是大家潜意识认为的价位
2、支撑 ---就是大家潜意识认为的价位
3、阻力被突破后而形成的支撑-------原因是空头被套扛单后会在回本价位附近平空买入(买盘)
4、支撑被跌破后而形成的阻力-------原因是多头被套扛单后会在回本价位附近平多卖出(卖盘)
注:价格上涨下跌就是不断突破，跌破的过程。如果一个价位总是有效，建议保持谨慎，系好安全带，
保持谨慎。
完！
